住房抵押贷款证券化的法律问题研究

古晶


内容提要
住房抵押贷款证券化是资产证券化中最基础最具有典型意义的一种，在西方发达国家已取得显著的成就，在我国也已纳入了实施日程。
本文探讨了住房抵押贷款证券化在我国实施的相关法律问题，为住房抵押贷款证券化在我国的创设进行了一些法律方面的探索，试图为这一金融行为投入一个法律人应有的关注和解释。
文章首先解释了资产证券化和住房抵押贷款证券化的一些相关背景和基本概念，第二部分介绍了西方各国和我国台湾省在开展证券化业务中的法律规范和监管，以求对我国证券化业务的开展提供一个比较法意义上的视角；住房抵押贷款证券化所涉及的参与主体较多，这一问题的说明集中在文章的第三部分；第四部分阐述了住房抵押贷款证券化实施过程的不同阶段和其中所产生的法律问题的调整；第五部分集中说明了住房抵押贷款证券化在我国实施的法律困境，即我国现有法律的空白和与证券化业务开展的法律冲突，并提出了相应的解决措施；第六部分是文章的结尾，对全文起补漏和综述的作用，并提出了我国住房抵押贷款证券化法律规范的内容设想，以及我国住房抵押贷款证券化业务的开展可以通过国有独资公司或信托两种形式开展。
关键词：住房抵押贷款证券化 信托 特殊目的机构




住房抵押贷款证券化的法律问题研究
【目次】
第一章：引言???????????????????????????????????????????????????????2
第一节：问题的引出???????????????????????????????????????????????2
第二节：抵押贷款和资产证券化的基本概念及社会职能?????????????????3
第三节：资产证券化的相关概念区分?????????????????????????????????11
第二章：国外房贷证券化的法律监管及其对中国的启示???????????????????14
第一节：美国的证券化法律规定?????????????????????????????????????14
第二节：欧洲的证券化法律规定?????????????????????????????????????15
第三节：亚洲国家和地区的证券化法律规定???????????????????????????15
第四节：国际清算银行对资产证券化的监管规定???????????????????????16
第五节：我国已有的证券化试点方案、探讨???????????????????????????17
第三章：住房抵押贷款证券化的运行主体???????????????????????????????19
第一节：证券化流程中的各参与方及其相互关系???????????????????????19
第二节：特殊目的机构(SPV)的设置??????????????????????????????????23
第四章：住房抵押贷款证券化运作流程中遇到的法律问题及其解决?????????29
第一节：资产转移中的法律问题?????????????????????????????????????29
第二节：信用增级?????????????????????????????????????????????????29
第三节：信用评级?????????????????????????????????????????????????31
第四节：证券化结构中的法律问题???????????????????????????????????31
第五节：其他法律问题?????????????????????????????????????????????39
第五章：证券化前提下对我国现行法律的分析及要求?????????????????????43
第一节：标准住房抵押贷款证券化流程对法律的要求???????????????????43
第二节：我国先行法律、金融机构的状况、不足,证券化的法律限制??????45
第三节：商品房按揭法律关系的分析?????????????????????????????????59
第四节：证券化法律关系的分析?????????????????????????????????????61
第六章：结语：建立我国的住房抵押贷款证券化法律制度的建议???????????????62








第一章. 引言
海南省科学技术厅


琼科〔2006〕52号


海南省科学技术厅关于印发《海南省扶持民营科技企业专项经费暂行管理办法》的通知

各有关单位：
为了贯彻落实《海南省人民政府关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干规定》（琼府〔2005〕66号）精神，规范省财政扶持民营科技企业专项经费的使用，提高资金使用效率，促进民营企业技术创新，参照国家有关规定，结合我省实际，特制定《海南省扶持民营科技企业专项经费暂行管理办法》，现印发给你们，请遵照执行。

附：《海南省扶持民营科技企业专项经费暂行管理办法》
　　　　　　　　　　　　　　
二〇〇六年九月十八日
主题词：经费　管理　办法　通知
抄送：省财政厅
海南省科学技术厅办公室 2006年9月18日印发
(共印50份) 　
附件
海南省扶持民营科技企业
专项经费暂行管理办法
海南省科学技术厅

第一条　根据《海南省人民政府关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干规定》（琼府〔2005〕66号），省财政增加科技三项费用，设立扶持民营企业专项经费（以下简称“专项经费”），用于支持民营科技企业开展技术创新方面的活动。为规范专项经费的管理，提高经费使用效益，特制定本办法。
第二条　在海南省重点科技项目计划中设立扶持民营企业专项经费，主要支持符合海南产业政策、技术含量高、市场前景好、技术关联性强、带动面广、将进入产业化阶段的项目。
第三条　专项经费的使用必须遵守国家有关法律、法规和规章制度，坚持专家评审、择优支持、重点突出、专款专用的原则。
第四条　专项经费主要支持中小型民营科技企业从事下列科技创新活动：
1、新技术的集成创新、引进消化吸收再创新；
2、新技术、新产品的研制和开发；
3、科技成果的推广应用。
第五条 民营科技企业专项项目的申报、评审、立项和经费下达依照《海南省科技计划管理办法》办理。
第六条　专项计划立项后，省科技厅根据计划管理要求与项目承担单位签订计划任务书。各承担单位要保证专项经费按任务书要求专款专用，确保项目任务按时顺利完成。
第七条　承担单位必须按规定向省科技厅书面报告项目实施进展情况，项目完成任务书各项目标后，承担单位须向省科技厅提出验收申请，省科技厅组织专家对项目进行验收。
第八条　对由于各种原因不能按时完成任务书目标，承担单位必须书面报告省科技厅和省财政厅；对弄虚作假、截留及挪用经费等违反财经纪律的行为，除按国家有关规定对项目承担单位和项目执行人给予行政和经济处罚外，还将进行以下处理：
1、省科技厅予以通报，被通报的单位三年内不得申报国家和省的科技计划；
2、已拨付的专项经费全额收回上缴省财政。
第九条　本办法由省科技厅负责解释。
第十条　本办法自二〇〇六年九月十九日起实施。